截至3月2日，年内证监会及地方证监局共开出14张行政处罚决定书

新证券法3月1日正式实施。《证券日报》记者注意到，新证券法加大了资本市场违法违规的成本。对于信披违规的罚款，从最高60万元提升至1000万元;欺诈发行的最高罚款则提高至2000万元;对于发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事虚假陈述行为，或者隐瞒相关事项导致虚假陈述的，规定最高可处以1000万元罚款等。

“这体现了监管层对重大违法行为零容忍、严惩罚的理念。”中山证券首席经济学家李湛对《证券日报》记者表示，新证券法加大了违法违规处罚力度，提升了内幕交易等行为的违法成本，使资本市场各参与方不敢违规违法，有利于减少内幕交易等行为，构建透明、公开、健康的资本市场环境。

《证券日报》记者根据证监会网站统计，截至3月2日，年内证监会及地方证监局共开出14张行政处罚决定书(以网站发布日期统计)。其中，内幕交易和信息披露违规分别有5张罚单，占比71%，可见这两项违法违规依旧是重点。

李湛表示，内幕交易和信息披露违规一直是资本市场的顽疾。内幕交易、信息违规披露直接损害中小投资者利益，助长炒作氛围，不利于价值投资理念的普及，抑制市场对资源配置发挥决定性作用，侵蚀资本市场制度环境。所以，严惩信息披露和内幕交易等违法行为不仅是监管部门职责所在，也是资本市场深改的必然要求。

2月29日，国务院办公厅印发相关通知，部署做好新证券法贯彻实施工作。其中，明确要依法惩处证券违法犯罪行为。

苏宁金融研究院特约研究员何南野在接受《证券日报》记者采访时表示，在新证券法框架下，上市信息披露要求更严，中介机构法律责任更加强化，违法违规成本将显著提高，市场化的监督机制将快速发挥作用，投资者权益保护力度大幅增强。信息披露充分了，市场更加透明，自然会遏制内幕交易等违法违规行为的发生，且在法律严惩之下，内幕交易违规行为预计将大幅减少。

李湛认为，近几年随着我国资本市场快速发展，证券违法犯罪日趋复杂多样，需要证监会加强行政执法与刑事司法衔接，行政执法与刑事司法密切协同、优势互补，及时移送涉嫌犯罪案件与线索，更有效地查处资本市场重大违法行为，从而有效遏制违法违规行为。

关键词： 证监局 证监会 行政处罚