量化对冲巨头Two Sigma已在中国证券投资基金业协会登记成为私募基金管理人

又有外资私募进军中国资本市场了!这次还是全球著名的量化对冲巨头Two Sigma。

近日，量化对冲巨头Two Sigma宣布，其境内的外商独资公司——腾胜投资管理(上海)有限公司(简称“腾胜投资”)已在中国证券投资基金业协会(AMAC)(简称“中基协”)登记成为私募基金管理人。我国外商独资私募证券投资基金管理人增至22家。

量化投资巨头Two Sigma

谈及Two Sigma(双西投资)，相信很多量化投资人士都不会陌生。

Two Sigma创立于2001年，是一家全球著名的量化对冲基金，其总部位于纽约，创始人之一的John Overdeck曾是华尔街量化基金教父、德劭投资创始人大卫·肖恩(D.E. Shaw)的得力干将，后跳槽到亚马逊做贝索斯的技术顾问，在数学和统计学方面造诣颇深。2001年，John Overdeck和同样擅长计算机、人工智能的David Siegel一拍即合，成立了自己的量化对冲基金公司Two Sigma。

“人类投资经理再也无法击败电脑的时代终将到来。”这是Two Sigma创始人之一David Siegel对量化投资革命的预言。

Two Sigma的业绩和发展速度也确实令人瞠目结舌。

据FT等媒体综合报道，基于两位创始人在量化投资和计算机学习技术上的造诣，Two Sigma主攻股票市场中性策略，并雇佣了大量开发黑箱预测模型的博士来优化模型，其2014年旗下60亿美元的 Compass基金全年回报率超过了25%，2005年至2014年期间的平均回报率近15%。

而在优异的业绩支撑下，Two Sigma以惊人的速度迅速跻身全球最大的量化对冲基金之列，其资管规模在过去十年间已经悄然从不足50亿美元膨胀到600亿美元，和老牌对冲基金文艺复兴、德劭投资比肩。

2018年，Two Sigma开始进军中国资本市场。据中基协官网显示，其在中国的全资子公司腾胜投资成立于2018年11月11日，2019年9月11日在中基协登记为私募证券投资基金管理人，注册资本600万美元，法人代表为Carissa L Xu。

资料显示，Carissa L Xu(中文名“许苓”)在海内外均有着多年从业经历，曾任职于多伦多证券交易所数据研究部、道琼斯Telerate投资研究部、富达投资研究咨询部、湘财证券研究部、泰达荷银基金董事会、瑞银证券财富管理部、北京恒久财富投资总经理，2018年9月加入Two SigmaAsia Pacific,Limited，担任发展战略部董事总经理，2019年7月被派往全资子公司腾胜投资担任总经理一职。

对于此次在华设立私募并担任总经理，Carissa Xu表示：“我们致力于成为中国客户富有价值的投资合作伙伴，为中国对外开放金融市场提供支持。中国正持续大力欢迎外资投资管理公司与不断增长的投资者群体进行合作，Two Sigma很高兴能够参与其中。”

外资私募进场加速

自2016年6月《私募基金登记备案相关问题解答(十)》正式外商独资和合资企业申请登记成为私募证券基金管理机构后，外资私募如雨后春笋般开始出现在中国资本市场上。

2017年1月，首家外商独资私募证券管理人富达利泰在中基协登记，并于同年5月备案了旗下第一只产品富达中国债券一号私募基金。此后，瑞银、富敦、英仕曼、惠理、景顺、安本等著名外资也纷纷入场。

据蓝鲸财经统计，截至目前，已经22家国际知名金融机构在华设立外商独资的私募证券投资基金，其中仅今年以来就登记了6家。腾胜投资即为第22家备案的外商独资私募证券投资基金管理人。

从备案产品数量来看，截至目前，上述22家外资私募共备案产品53只，资产管理规模超60亿元，其中惠理投资是备案产品数量最多的外资私募，其自2017年11月登记以来已经备案了7只产品。此外，元胜投资、施罗德投资、瑞银资管等多家私募备案产品在5只及以上。

此外值得特别注意的一个现象是，今年以来，外资私募布局步伐正在悄然加速，截至9月20日的年内备案产品数量达到了28只，已超过2018年全年。例如施罗德投资就在今年5月以来接连备案了4只产品，安本、贝莱德等知名外资私募也已经在今年备案了新基金。

同时，外资私募在产品类型的布局上也更加多元化，例如施罗德与瑞银资管均发行了旗下首只境内FOF基金。

关键词： 量化对冲巨头 Two Sigma