LPR对利息收入带来挑战，将促进商业银行加强定价能力建设

央行贷款基础利率(Loan Prime Rate简称LPR)改革，引发市场对商业银行净息差收入的关注。

《证券日报》记者对比全部A股上市银行今年上半年的净息差数据发现，与去年年底相比，有21家银行上升12家下降，其中，23家银行净息差超过2%以上。

在各上市银行的业绩发布会上，LPR也是媒体关注的焦点。多家银行表示，LPR对利息收入带来挑战，将促进商业银行加强定价能力建设，促进银行发掘非息收入机会。

常熟银行净息差

继续破“3”

利率市场化改革考验商业银行的定价能力。具备较强定价能力的商业银行将在利率市场化改革中得到更多的发展机遇。

近年来，商业银行净息差整体水平维持缓慢下降的趋势。不过，得益于负债端成本的降低以及银行存贷结构的优化，今年上半年上市银行净息差“升多降少”。

《证券日报》对33家A股上市银行上半年净息差进行统计发现，上述银行净息差在1.58%-3.03%之间。与去年年底相比，有21家银行上升12家下降，其中，23家银行净息差超过2%以上，而去年底仅18家超过2%。

在净息差的变动上，与去年年底相比，光大银行今年上半年净息差增长最高，提升了54个BP。据了解，上半年光大银行加强资产负债定价管理及结构优化，使利差息差改善。光大银行半年报显示，得益于生息资产增加以及净息差的改善，其上半年利息净收入492亿元，同比增幅达42.63%。

在净息差的绝对值上，几家上市的江苏农商行继续“霸榜”。

净息差排名第一位的仍是常熟银行，净息差为3.03%，比去年年底相比还提升了3个BP。常熟银行已在上市银行净息差这一指标上已连续“霸榜”多个季度。除了常熟银行外，苏农银行和张家港行分列第2位和第3位，分别为2.89%和2.85%。

随后则是招商银行和平安银行这两家股份制银行，净息差分别为2.7%和2.62%。招商银行表示，上半年净息差上升，从外部因素看，主要受央行降准影响，存放央行资产占生息资产比重有所下降，降准资金释放带动市场资金利率下行，负债成本有所降低。从内部管理因素看，零售贷款占生息资产比重上升，带动生息资产收益率同比上升，活期存款占自营存款比重维持相对较高水平;此外，持续提升贷款风险定价能力及存款成本管控能力。

下半年净息差预计下降

银行将加强定价能力建设

随着利率市场化改革的不断推进，银行今年下半年面临的利息收入压力将增大。商业银行如何在LPR改革的背景下，如何在加大对实体经济支持力度的背景下，保持商业银行财务表现的稳定也是市场关注的焦点。

对于LPR改革对银行息差的影响，招行副行长王良称：一是客观来讲会对银行的利息收入带来一定的负面影响，银行的利差会有所收窄;二是银行的利率风险管理难度可能会进一步加大;三是对银行客户选择、客户的重新定位需要新的思考。

“这次LPR改革的影响，从公司和零售贷款两个层面来看，影响最大的是公司贷款客户，特别是大型、信用评级比较高的优质企业，它们的议价能力会进一步增强，会对银行的利息收入带来一定的负面影响。”王良表示。

农行副行长张克秋表示，LPR给银行带来的一个挑战就是定价能力建设，内部的FTP(内部资金转移定价)收益率曲线的建设，还有银行利率账户风险的建设。“当前客户对政策反应比较平稳，农行前期在客户方面做了很多工作，比想象的可接受程度高。”

目前多家上市银行表示， LPR改革对银行财务上的影响目前不大。中国银行副行长吴富林表示，今后，中行将密切跟踪分析经济金融形势，在资产端牢牢把握金融服务实体经济的本质要求，妥善应对新环境下的新挑战，积极优化资产结构，完善客户差异化定价机制，实现对贷款定价的精细化和全流程管理。“中行将加强产品创新，提升金融服务的收入，努力提高非利息收入的贡献，降低对利息收入的过渡依赖，保持效益的稳步增长。”

关键词： LPR 利息收入 商业银行